제가 알고 있기론 캠코더나 비디오 카메라로 찍은 동영상들을 안정화시켜주는 프로그램으로 알고 있습니다.
길을 걸어가면서 찍는다던가 아니면 혼자 캠코더 하나 들고다니면서 찍을 경우 화면이 많이 흔들리면서 영상에 손실을 줄 수가 있는데
이런 부분들을 안정화시켜서 영상을 부드럽게 해주는 걸로 알고 있습니다.
그래서 아이콘도 아래와 같은 모양인게 아닐까요?

(흔들리는 영상을 콕 찝어서 바로 잡아준다는 의미인 것 같네요

)
설명보다 아래의 샘플 비디오를 보시는 편이 이해하시기 더 쉬울 듯 싶습니다.
Sample Movie: Principal Market